Snaha výrobcov čipov po celom svete vyrábať čipy pre umelú inteligenciu obmedzuje ponuku menej atraktívnych pamäťových čipov používaných v smartfónoch, počítačoch a serveroch. To vyvoláva panické nákupy u niektorých zákazníkov a spôsobuje prudký rast cien týchto čipov. Agentúre Reuters to povedali analytici a predstavitelia odvetvia. Vysoký dopyt, obmedzená ponuka Nečakaný dominový efekt rozkvetu AI poskytuje […]
Menej ako 1 min. min.
Snaha výrobcov čipov po celom svete vyrábať čipy pre umelú inteligenciu obmedzuje ponuku menej atraktívnych pamäťových čipov používaných v smartfónoch, počítačoch a serveroch. To vyvoláva panické nákupy u niektorých zákazníkov a spôsobuje prudký rast cien týchto čipov. Agentúre Reuters to povedali analytici a predstavitelia odvetvia.
Vysoký dopyt, obmedzená ponuka
Nečakaný dominový efekt rozkvetu AI poskytuje toľko potrebný impulz výrobcom pamäťových čipov, vrátane spoločnosti Samsung Electronics, ktorá zaostáva za konkurenciou v ponuke pokročilých čipov pre AI a v raste ceny svojich akcií. Ponuka menej atraktívnych čipov sa stala tak obmedzená a dopyt vysoký, že globálne odvetvie pamäťových čipov sa podľa niektorých analytikov chystá vstúpiť do tzv. supercyklu, teda do obdobia výrazného a dlhodobého rastu cien a dopytu.
Prezident firmy na distribúciu polovodičov Fusion Worldwide Tobey Gonnerman upozornil, že v poslednom mesiaci až dvoch dopyt po pamäťových čipoch prudko vzrástol a objavil sa boj o tovar, ktorý bude naďalej silnieť. Objednávky sú teraz dvojnásobné až trojnásobné v porovnaní s tým, čo sa objavilo v minulosti pri ich nedostatkoch.
Výrobcovia pamäťových čipov začali väčšiu časť svojej výrobnej kapacity venovať čipom s vysokou priepustnosťou, tzv. HBM, ktoré dokážu rýchlo prenášať dáta a používajú sa pri výrobe výkonných čipsetov pre AI spoločnosti Nvidia. Stalo sa tak po tom, čo v novembri 2022 ChatGPT odštartoval boom generatívnej AI a spustil celosvetový závod v stavbe dátových centier pre AI.
Rastúca konkurencia lacnejších čipov od čínskych firiem ako CXMT tiež prinútila juhokórejské firmy Samsung a SK Hynix, ktoré majú pod kontrolou zhruba 70 percent trhu s pamäťovými čipmi DRAM, urýchliť prechod na výrobu vyspelejších čipov.
Veľké technologické spoločnosti, vrátane firiem Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft a CoreWeave, by tento rok mali minúť za infraštruktúru pre AI okolo 400 miliárd USD, odhaduje banka Morgan Stanley.
Tento rast sa časovo zhoduje s cyklom výmeny tradičných dátových centier a osobných počítačov a lepším predajom telefónov, ako sa očakávalo. To podľa analytikov zhoršuje nedostatok pamäťových čipov iných ako HBM a zvyšuje ich ceny.
Tradiční prevádzkovatelia dátových centier začínajú modernizovať alebo nahrádzať servery, ktoré kúpili v rokoch 2017 až 2018. V dôsledku toho podľa analytikov prudko rastú ceny bežných serverových pamätí DDR5 a čipov DRAM používaných pre rôzne prístroje.
Napríklad ceny DRAM sa podľa spoločnosti TechInsights v septembri takmer strojnásobili oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Navyše kým na začiatku roka 2023 bola priemerná zásoba týchto čipov až 31 týždňov, teraz klesla na iba osem týždňov.
Klasické technológie môžu predbehnúť HBM v ziskovosti
Bežné pamäťové čipy, iné ako HBM, by mohli budúci rok prekonať HBM pamäte v ziskovosti, ak súčasný rast cien bude pokračovať, upozornil šéf výskumu v spoločnosti KB Securities Jeff Kim. V období júl až september prevádzkové marže Samsungu predstavovali približne 40 percent pri bežných DRAM a 60 percent pri HBM, odhadol Kim. Spoločnosť Micron v budúcom roku očakáva zdravé marže pri oboch typoch pamätí.
Na druhej strane rýchly rast cien čipov ohrozuje marže výrobcov spotrebnej elektroniky a serverov, ktorí sa už stretávajú s rastúcimi nákladmi kvôli vyšším americkým clám a možným problémom v dodávateľskom reťazci súvisiacim s ďalším obmedzením vývozu vzácnych zemín z Číny.
Niektorí výrobcovia tieto zvýšené náklady prenášajú na zákazníkov – napríklad britská spoločnosť Raspberry Pi nedávno oznámila zvýšenie cien svojich počítačov s odôvodnením, že náklady na pamäťové čipy sú zhruba o 120 percent vyššie ako pred rokom.
Zlepšujúca sa ziskovosť pri iných čipoch ako HBM tento rok podporila rast cien akcií výrobcov pamäťových čipov. Akcie firmy Samsung posilnili o viac ako 80 percent, spoločnosti SK Hynix o 170 percent a firmy Micron o 140 percent.
Za posledný mesiac tiež prudko stúpli ceny akcií taiwanských firiem zaoberajúcich sa výrobou čipov a pamäťových modulov kvôli nedostatku DDR4, čo je štvrtá generácia typu DRAM používaná v počítačoch, serveroch a ďalších elektronických zariadeniach.
Podľa niektorých analytikov je však označenie supercyklus prehnané a súčasný prudký rast v odvetví je skôr klasickým nedostatkom čipov, ktorý zvyčajne trvá rok či dva. Firma TechInsights predpovedá, že čipové odvetvie sa v roku 2027 dostane do útlmu.
