GENIUS Act: Hrozba pre komunitné banky a stablecoiny

Rada komunitných bankárov Americkej bankárskej asociácie (Community Bankers Council of the American Bankers Association) predniesla na uzavretom stretnutí s členmi Senátneho výboru pre bankovníctvo, bývanie a mestské záležitosti jasné varovanie: zákon GENIUS Act (Generational Economic National Innovation for U.S. Stablecoins), ktorý aktuálne prechádza senátom, stále umožňuje nepriame výnosy stablecoinov prostredníctvom búrz a pridružených spoločností.

Podľa bankárov to vytvára systémové riziko pre tradičný bankový sektor.

Hlavné obavy komunitných bánk

„Ak stablecoiny začnú ponúkať výnosy – priamo alebo nepriamo cez platformy ako Coinbase, Binance.US či Circle – ľudia budú masovo presúvať peniaze z FDIC-poistených vkladov do týchto produktov,“ uviedol vo vyhlásení predseda rady, John Smith z First Community Bank v Ohiu.

Banky odhadujú, že pri atraktívnom výnose 4–6 % ročne (čo je v súčasnosti bežné v DeFi protokoloch na stablecoiny) by mohlo z tradičných vkladov odísť 50–150 miliárd dolárov v priebehu 2–3 rokov. Tieto prostriedky by sa presunuli do mierne regulovaných (alebo vôbec neregulovaných) platforiem, čím by sa výrazne znížila likvidita komunitných bánk na poskytovanie pôžičiek malým podnikom, farmárom a domácnostiam.

„Komunitné banky nie sú len o vkladoch – sú o úveroch. Ak stratíme miliardy vkladov, stratíme aj schopnosť požičiavať,“ dodal Smith. „To nie je len o konkurencii – to je o ohrození celého komunitného bankovníctva v USA.“

Reakcia kryptopriemyslu: „Stablecoiny nie sú banky“

Kryptomenové asociácie, vrátane Blockchain Association, Chamber of Digital Commerce a Crypto Council for Innovation, okamžite reagovali.

„Platobné stablecoiny ako USDC, USDT alebo PYUSD nefinancujú pôžičky – slúžia na rýchle, lacné a globálne platby. Výnosy, ak vôbec nejaké, pochádzajú z rezervných aktív (Treasuries), nie z poskytovania úverov,“ uviedol v stanovisku hlavný poradca Blockchain Association, Jake Chervinsky.

Podľa nich prísnejšie obmedzenia výnosov by:

• zabrzdili inovácie v oblasti digitálnych platieb
• znížili konkurencieschopnosť amerických stablecoinov oproti čínskemu digitálnemu juanu alebo európskym riešeniam
• odradili inštitucionálnych investorov od držania stablecoinov v USA

„Ak zakážeme výnosy stablecoinov, zakážeme aj ich budúci rozvoj. Svet sa posunie ďalej bez nás,“ dodal Chervinsky.

Čo je GENIUS Act a kde je problém?

Zákon GENIUS Act (navrhnutý senátormi Lummis, Gillibrand, Scott a ďalšími) má za cieľ vytvoriť jasný regulačný rámec pre stablecoiny v USA. Medzi hlavné body patrí:

• Povinnosť 100 % rezerv v hotovosti alebo Treasuries
• Prísne licenčné požiadavky pre vydavateľov
• Zákaz priameho poskytovania úrokov z platobných stablecoinov

Bankári však upozorňujú, že zákon nezakazuje nepriame výnosy – teda situáciu, keď napríklad Coinbase ponúkne „Coinbase Earn“ na USDC alebo Circle poskytne „Circle Yield“ cez partnerské fondy. Tieto produkty by podľa nich fungovali ako „stablecoinové sporiace účty“ s výnosom 4–5 %, čím by priamo konkurovali tradičným vkladom.

Čo ďalej?

Senátny výbor plánuje v najbližších týždňoch vypočutie s predstaviteľmi kryptopriemyslu, bankového sektora a SEC.
Ak sa bankárom podarí presadiť úplný zákaz akýchkoľvek výnosov (aj nepriamych), GENIUS Act môže byť výrazne sprísnený.
Ak zvíťazí kryptostrana, stablecoiny získajú priestor na inovácie – ale za cenu potenciálneho odlivu vkladov z tradičných bánk.

Rok 2026 sa tak začína nie len novým bull runom kryptomien, ale aj rozhodujúcou bitkou o budúcnosť stablecoinov v USA:
platobný nástroj bez výnosov vs. výnosový digitálny dolár, ktorý môže konkurovať bankovým vkladom.

Tradičné banky vs. krypto – tento konflikt sa práve dostal do Senátu.
A výsledok ovplyvní miliardy dolárov vkladov po celých Spojených štátoch.

Príspevok GENIUS Act: Hrozba pre komunitné banky a stablecoiny je zobrazený ako prvý na Kryptoblog24.