Technická analýza Bitcoinu, ciele a riziká poklesu

Cena Bitcoinu (BTC) sa 5. augusta 2025 pohybuje na úrovni 112 930 USD s trhovou kapitalizáciou 2,28 bilióna USD a 24-hodinovým obchodným objemom 34,71 miliardy USD. Po silnom júlovom raste o 17 % (z 105 130 USD na 123 236 USD) je trh v konsolidačnej fáze, pričom na 4-hodinovom grafe sa formuje medvedí vlajkový vzor, signalizujúci riziko ďalšieho poklesu. Tento článok analyzuje technické indikátory, kľúčové úrovne a potenciálne scenáre pre investorov a obchodníkov.

Technická analýza

Denný graf

• Trend: Bitcoin je v korekčnej fáze po júlovom raste. Cena sa pohybuje do strán s miernym poklesom po výbere ziskov na vrchole (123 236 USD, 14. júla 2025).
• Podpora: 112 000 USD (okamžitá), 108 000 USD (silnejšia).
• Rezistencia: 116 500 – 118 000 USD. Bez výrazného objemu nad 118 000 USD zostáva krátkodobý výhľad neutrálny až medvedí.
• Sentiment: Trh čaká na katalyzátor (napr. makroekonomické správy alebo ETF pohyby), ktorý určí ďalší smer.

4-hodinový graf

• Medvedí vlajkový vzor: Po zamietnutí na 118 904 USD a poklese na 111 919 USD cena konsoliduje s nízkym objemom. Rezistencia na 115 000 USD bráni zotaveniu, podpora na 113 000 USD je kľúčová.
• Riziko poklesu: Prerazenie pod 113 000 USD by mohlo viesť k otestovaniu 111 900 USD. Medvedí vlajkový vzor naznačuje potenciálny pokles o ~3–5 % (do 108 000 – 110 000 USD).
• Býčí scenár: Prerazenie nad 115 200 USD s vysokým objemom by mohlo cieliť 116 500 – 117 000 USD, čím by sa negoval medvedí vzor.

1-hodinový graf

• Intradenná dynamika: Rezistencia na 115 700 USD zastavila viacero pokusov o rast, podpora na 114 000 – 114 300 USD bola opakovane testovaná.
• Objem: Predajný tlak prevyšuje nákupný záujem, čo naznačuje slabosť býkov.
• Ciele: Pokles pod 114 000 USD môže viesť k 113 000 USD; prerazenie nad 115 700 USD otvára cestu k 116 500 USD.

Technické indikátory

• Oscilátory:
  • RSI (49): Neutrálny, žiadna výrazná hybnosť.
  • Stochastický oscilátor (34): Neutrálny, bez silného signálu.
  • CCI (-105): Mierne pozitívny, naznačuje potenciál pre zotavenie.
  • MACD (239) a hybnosť (-3 022): Medvedie signály.
  • ADX (19): Nedostatok silného trendu.
  • Awesome oscilátor (-1 526): Neutrálny.
• Kĺzavé priemery:
  • Krátkodobé (10, 20, 30 EMA/SMA): Nad cenou, medvedie.
  • Dlhodobé (50, 100, 200 EMA/SMA): Pod cenou, býčie, čo podporuje dlhodobý optimizmus.
• Záver: Krátkodobý tlak je medvedí, no dlhodobý výhľad zostáva býčí, ak podpora na 112 000 USD vydrží.

Medvedí vlajkový vzor: Čo znamená?

Medvedí vlajkový vzor je pokračovací pattern, ktorý nasleduje po prudkom poklese („vlajkový stĺp“) a konsolidácii v tvare obdĺžnika s klesajúcimi vrcholmi. Na 4-hodinovom grafe BTC tento vzor naznačuje:

• Potvrdenie: Prerazenie pod 113 000 USD s vysokým objemom by mohlo viesť k poklesu o 3–5 % (108 000 – 110 000 USD).
• Negácia: Prerazenie nad 115 200 USD s objemom by mohlo signalizovať návrat býčieho trendu.

Kontext a vplyvy

• Makroekonomické faktory: Pokles BTC o 3 % za týždeň (z 118 319 USD) koreloval s korekciou na akciových trhoch (Nasdaq -3,4 %) a neistotou okolo menovej politiky Fedu. Očakávané zníženie sadzieb v septembri 2025 môže podporiť rizikové aktíva ako BTC.
• ETF pohyby: Odliv 465 miliónov USD z Ether ETF (4. augusta) naznačuje opatrnosť investorov, čo môže ovplyvniť aj BTC. Napriek tomu BTC ETF zaznamenali v júli prílevy 6,74 miliardy USD, čo podporuje dlhodobý dopyt.
• On-chain dáta: Lookonchain hlásil odliv 228 miliónov USD BTC z búrz (2. augusta), čo signalizuje akumuláciu veľrybami, potenciálne podporujúcu cenu. Avšak predaj 12 850 BTC (1,5 miliardy USD) od Galaxy Digital (25. júla) prispel k poklesu.
• Regulácie: Trumpova podpora strategickej rezervy BTC a CFTC Crypto Sprint (1. augusta) zvyšujú inštitucionálnu dôveru, no oneskorenie nominácie Briana Quintenza na predsedu CFTC vyvoláva neistotu.

Investičné stratégie

• Krátkodobé obchodovanie:
  • Nákup: Pri podpore 112 000 – 113 000 USD s cieľom na 115 700 USD. Stop-loss pod 111 900 USD.
  • Short: Pri prerazení pod 113 000 USD, cieľ 108 000 – 110 000 USD. Stop-loss nad 115 200 USD.
• Dlhodobé držanie: BTC zostáva atraktívne pre investorov kvôli ETF prílevom a očakávanej adopcii (napr. ARK Invest: 180 000 USD v 2025). Alokujte 1–5 % portfólia.
• Staking: BTC staking nie je dostupný, no HODLing s využitím búrz ako Binance (5 % výnos) je alternatívou.
• Diverzifikácia: Kombinujte BTC s ETH alebo stablecoinmi (USDC) na zníženie rizika.

Čo sledovať?

• Kľúčové úrovne: Podpora 112 000 USD, rezistencia 115 700 – 118 000 USD.
• Objem: Zvýšený nákupný objem nad 115 200 USD by mohol negovať medvedí vzor.
• Makro správy: Správa o nezamestnanosti USA (7. augusta) a reči predsedu Fedu môžu ovplyvniť rizikový sentiment.
• On-chain pohyby: Sledujte veľrybie akumulácie (napr. @lookonchain na X) a ETF toky na SoSoValue.

Záver

Bitcoin je v konsolidačnej fáze s potenciálnym medvedím vlajkovým vzorom na 4-hodinovom grafe, čo naznačuje riziko poklesu pod 113 000 USD smerom k 108 000 – 110 000 USD. Krátkodobé indikátory (RSI, MACD, krátkodobé EMA) sú medvedie, no dlhodobé kĺzavé priemery a inštitucionálne pohyby (ETF prílevy, veľrybie akumulácie) podporujú býčí výhľad.

Príspevok Technická analýza Bitcoinu, ciele a riziká poklesu je zobrazený ako prvý na Kryptoblog24.